Guía y consejos útiles para quienes quieran invertir en metales preciosos.

No siempre. A diferencia de muchos otros sectores, quienes venden oro de inversión no son obligados a rescindir el contrato. El código del consumidor, publicado con Decreto Legislativo el 6 de septiembre de 2005, declara que "salvo acuerdo entre las partes, el consumidor no puede ejercer el derecho de desistimiento en los casos de suministro de bienes o servicios cuyo precio sea vinculados a fluctuaciones en los tipos de los mercados financieros de las que el profesional no es consciente o capaz de controlar;.

Por lo tanto la posibilidad de retirarse de contratos para la compra de metales preciosos es a criterio de cada vendedor y, para conocer las políticas adoptadas, deberá consultar directamente el sitio donde se realiza la compra.

El oro de inversión es Exento de IVA en la mayoría de los países, por lo que es el metal favorito para la inversión. Se entiende por oro de inversión el oro en lingotes y placas con una pureza igual o superior a 995 milésimas y las monedas de oro con una pureza igual o superior a 900 milésimas, acuñadas después de 1800, que sean o hayan sido de curso legal en el país de origen. En Italia, con la entrada en vigor de la Ley 7/2000, los ciudadanos privados pueden invertir en oro físico disfrutando de diversas ventajas fiscales, como la exención del IVA.

Sin embargo, a la plata, a diferencia del oro, se le aplica el IVA. Por este motivo los precios son mucho más altos que el precio real. Por lo tanto, quienes deciden invertir en plata lo hacen con una visión de futuro. El precio de la plata es de hecho, generalmente más estable que el del oro, pero con el tiempo es se ha visto afectado por picos repentinos, que pueden conducir a ganancias interesantes. La ventaja de invertir en monedas y lingotes de plata es ciertamente el precio es mucho mayor bajo en comparación con el oro, característica que lo hace accesible a un público más gran audiencia de inversores; Sin embargo, es necesario saberlo. Tenga en cuenta siempre, como la mayoría de los productos de consumo adquiridos, el IVA al 22%.

Al igual que la plata y como cualquier otro metal precioso excepto el oro, el platino esta sujeto al IVA al 22%. Desde la entrada en vigor de la Ley 7/2000, el oro es exento del IVA, Se cree que otros metales como la plata, el platino y el paladio también lo son, pero no es así. Por este motivo hay que tener en cuenta que las inversiones en platino, al igual que las de plata y paladio, son diferentes a las inversiones en oro, y se les deben aplicar estrategias diferentes.

En Italia, las ventas de metales preciosos están sujetas a impuestos si estos últimos se encuentran en estado bruto (polvos, granos, láminas, lingotes) o en forma de monedas de oro, mientras que la venta de oro usado en forma de monedas de oro no está sujeta a impuestos.

La tazación de los metales preciosos es regido por el art. 67, co. 1, del TUIR y dispone que las ganancias de capital generadas por la transmisión a título oneroso de las mismas, tributan con un impuesto sustitutivo fijo igual al 26%. Este es el mismo tipo al que se graban los ingresos financieros. De hecho, la venta de metales preciosos representa una operación financiera capaz de generar ganancias o pérdidas de capital, que debe ser indicada anualmente por el contribuyente en el marco del RT - sección II “Ganancias de capital financiero” del modelo de Renta Personal. La obligación de declarar recae en la persona que se traslada por cualquier concepto, salvo que sea: no residente o; tener su domicilio social en Italia; transacción en la que un banco o un Operador Profesional de Oro sea parte; operación financiera; transferencia de oro tras una sucesión hereditaria (en este caso la declaración corresponde a la persona que sucede en la propiedad del oro); operaciones de oro realizadas a través de empresas fideicomiso.

La base impone indicar porque viene dada la diferencia entre la contraprestación acordada para la transferencia y el valor de compra del metal, incrementada por los posibles costes inherentes a la producción, incluidos los impuestos sobre sucesiones o donaciones, gastos notariales, etc. De distancia (excepto por gastos de intereses). En concreto, pagas el 26% sobre la plusvalía, es decir sobre la ganancia de capital, en caso de ganancia por la venta.

Para poder determinar correctamente este valor es necesario conservar la documentación relativa a la compra de los metales. A falta de factura o valores de compra, la ganancia de capital presunta se determina en la escritura de compraventa. En particular, se toma como valor de plusvalía el 25% del valor de venta. Este valor está sujeto a un impuesto fijo del 26%.

Ejemplos de cálculo de plusvalía:

1. Determinación de la Plusvalía, Supongamos que una persona compra un lingote de oro por una contraprestación igual a 1000€. El mismo lingote se vende luego por 2.500 euros. La plusvalía, equivalente a 1.500 euros, es dada por la diferencia entre la contraprestación y el costo de compra y debe estar sujeto a impuestos a una tasa fija del 26%. Por tanto, pagas impuestos sobre esos 1500€, que representan la plusvalía.
2. Determinación de la ganancia de capital en ausencia de valores de compra. Supongamos que una persona ha comprado un lingote de oro a un precio que no está disponible actualmente. Cuando se vende el lingote, se determina como valor presunto una ganancia de capital. En concreto, se toma como valor de plusvalía el 25% del valor de venta. Entonces si el sujeto tiene que vender el lingote por 2.000 euros tendremos 25% = 500€. La ganancia de capital presunta es por lo tanto 500€ y este valor debe estar sujeto a impuesto a una tasa fija del 26%.

Sí tu puedes importar oro de un país extranjero. Sin embargo, cualquier movimiento de oro de inversión hacia o desde el exterior, con un valor intrínseco igual o superior a 12.500 euros, deben ser reportados a la Unidad de Información Financiera (UIF). La norma de la ley italiana que regula este sector es la Ley 7/2000 que dispone, en el apartado 2 del art. 1, la obligación de declarar todas las transacciones con oro, así como transferencias hacia y desde el extranjero de oro por importe igual o superior a 12.500 euros.

Las operaciones con oro realizadas en el territorio nacional y las posteriores transferencias desde el exterior deberán ser informadas a la UIF antes del final del mes siguiente a aquel en que se realizó la operación. Las operaciones de transferencia al exterior, sin embargo, deben ser comunicadas a la UIF antes de cruzar la frontera. En estos casos, una copia de la declaración y el documento que acredite su transmisión deberá acompañar al oro al cruzar la frontera. La operación tendrá que también incluirse en el informe final mensual.

En caso de transferencia hacia y desde el extranjero, la obligación de informar es responsabilidad del comprador y no del minorista, como podría parecer más natural. De hecho, el revendedor sólo tiene obligaciones relativas a las normas fiscales del país en el que reside. Lo mas simple al hacer la declaración es la de utilizar un intermediario autorizado, como una entidad de crédito o un operador profesional inscrito en el Registro del Banco de Italia.

En caso de no declarar, se aplicarán las sanciones indicadas en el apartado 2 del art. 4 de la misma ley, van desde un mínimo del 10 por ciento hasta un máximo del 40 por ciento del valor negociado.

A partir del 1 Enero de 2023 el umbral máximo para usar efectivo se elevó a 5.000 euros; Se trata de una disposición expresa contenida en la Ley de Presupuesto 2023 publicada en el Diario Oficial el 29 de diciembre de 2022.

Como resultado de esta disposición – que modifica el artículo 49 del Decreto Legislativo numero; 231/07 (reglamento contra el lavado de dinero); los Operadores Profesionales de Oro dedicados al comercio de oro a que se refiere la Ley numero; 7/2000, así como Las personas que se dediquen al comercio de joyería y/o artículos nuevos de orfebrería (es decir, joyeros) pueden realizar y recibir pagos en efectivo de hasta 4.999,99 euros.

Por lo tanto, el oro de inversión, como todos los demás metales preciosos de inversión, y así como se establece para la mayoría de los sectores de productos, se podrá adquirir en efectivo hasta un máximo de 4.999,99 €.

Asimismo, se mantienen sin cambios las disposiciones establecidas por el Ministerio de Economía y Hacienda - MEF respecto a la posibilidad de realizar pagos mixtos por operaciones superiores al umbral máximo, es decir: hasta 4.999,99 euros en efectivo y el exceso con medios rastreables como transferencias bancarias, cheques o tarjetas de crédito.

Sin embargo, nada cambia para la actividad de compra de oro, regulado por el Decreto Legislativo numero; 92/2017. Por tanto, el límite de uso de efectivo para transacciones con objetos preciosos usados sigue siendo el importe de 499,99 euros (ref. art. 4, párrafo 2, Decreto Legislativo n. 92/2017).

Esta discrepancia genera a menudo confusión, haciendo creer erróneamente que el límite a los pagos en efectivo se extiende a todo el sector del oro y los metales preciosos y, por tanto, también a la compra de lingotes y monedas de inversión, cuando en realidad es limitado solo a negocios de compra de oro usado y metales preciosos por parte de compradores de oro.

Entendiendo que es una elección que sólo debe reflejar los gustos, necesidades y preferencias del inversor, así como al tipo de inversión que deseas realizar, es bueno saber que, aunque no deja de ser una inversión en metales preciosos, existen ligeras diferencias entre monedas y lingotes.

La diferencia sustancial es que las monedas tienen una mayor difusión en comparación con los lingotes, especialmente si se hace la comparación con lingotes de gran denominación. En el sector de los metales preciosos, el término diferencial se refiere a la diferencia entre el precio del mercado de valores y el precio real del producto. Diferencia determinada por la comisión de comercialización, cobrada por cada transacción de compra o venta, que incluye el costo aplicado por el minorista para su beneficio, pero también los costos de fabricación, que tienen un impacto significativo en el precio de los metales. Las monedas tienden a tener un diferencial mayor que los lingotes, porque, al ser mucho más elaborados, tienen mayores costos de procesamiento alto, y tanto por su circulación que, a diferencia de la de los lingotes, es limitado; este factor que, sin embargo, podría permitirles adquirir valor añadido incluso durante la fase de reventa.

Dicho esto, hay que considerar que las monedas de inversión son de pequeña denominación y en comparación con los lingotes siempre son fácilmente transportables y manejables. Además, unas pocas decenas de piezas son suficientes para constituir una gran inversión o un ahorro. En comparación con los lingotes, permiten dividir mucho más capital para invertir o desinvertir fácilmente: esto significa que la cantidad La inversión no necesariamente tiene que ser liquidada en su totalidad. Desde que son acuñados por la Casa de la Moneda del Estado, también están garantizados por el país al que pertenecen y conservan su valor independientemente de cualquier cambio de gobierno o del país en el que se revenden. Debemos recordar y valorar que además las monedas pueden superar su valor intrínseco: gracias a la edición limitada, en un mercado tradicionalmente caracterizado por una demanda muy fuerte, pueden llegar a ser cada vez más valiosas, difíciles de encontrar y por tanto adquieren un valor mayor que el metal precioso que contienen.

En cuanto a los lingotes, es necesario subrayar en primer lugar su pureza: ya sea de oro o de plata, a diferencia de las monedas, los lingotes de inversión siempre tienen una pureza de 999,9. También tienen un diferencial menor en comparación con las monedas, debido tanto a los mayores costos de producción como de fabricación, a su circulación ilimitada. Con sus variados cortes también ofrecen una amplia variedad de productos de inversión. Si compras denominaciones más grandes es ciertamente más conveniente en términos de precio e ideal para grandes inversiones, comprar denominaciones más pequeñas, como las monedas, hace que la inversión y la desinversión sean fácilmente divisibles. Los lingotes, especialmente si son de alta denominación, son más valiosos. Más cómodas que las monedas para grandes inversiones, gracias a su facilidad de uso, del almacenamiento en cajas fuertes, su pureza y menores costos de producción.

Subrayando que en cualquier caso se trata de una excelente inversión, aconsejamos a cada inversor que profundice en el tema antes de elegir entre monedas y lingotes, para sopesar la decisión en función de sus necesidades.

Es difícil decir cuánto cuestan los metales preciosos de inversión por gramo. Tenga en cuenta el precio del mercado de valores, por supuesto, pero puede que el precio real por gramo difiera de este valor y, sobre todo, cambia de un lingote a otro. O mejor dicho, de corte en corte.

Esto es porque el precio de los metales preciosos para inversión depende de varios factores y, en concreto, es necesario evaluar: el precio de bolsa, los gramos de metal puro contenidos en la moneda o lingote y el spread, como se define en la jerga, es decir, comisiones y costos de fabricación. Entonces el total viene dado aproximadamente por la fórmula "PRECIO DIARIO DE LAS ACCIONES x GRAMOS DE METAL PURO + SPREAD".

En el sector de los metales preciosos, el término spread se refiere a la diferencia entre el precio de bolsa y el precio real del producto, en compra y venta. Diferencia determinada por la comisión comercial, cobrada por cada transacción de compra o venta, que incluye el costo aplicado por el minorista para su beneficio, pero también los costos de fabricación, que tienen un impacto significativo en el precio.

Este es el por qué al comprar o vender el precio de los metales preciosos no es perfectamente idéntico al precio del mercado de valores, y por qué el precio por gramo varía de un corte a otro.

A la hora de invertir en metales preciosos siempre hay que tener en cuenta que la denominación del lingote o moneda y el spread son inversamente proporcionales: cuanto más pequeño es, mayor será el corte, la propagación. Sin embargo, cuanto mayor es el recorte, más disminuyen proporcionalmente los costos por gramo y nos acercamos cada vez más a al precio del mercado de valores.